配配网新材料赛道受青睐上市公司加码布局

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　　在科技创新与产业变革的浪潮中，新材料领域逐渐成为上市公司战略布局的核心赛道。近期，多家企业密集发布投资、并购公告，推动行业热度持续攀升。从投资涉及的领域来看，涵盖消费电子、新能源汽车、低空经济、人形机器人等多个前沿领域。

　　中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅对《证券日报》记者表示，上述领域均为当前科技创新与产业升级的关键方向，而新材料作为高新技术的基础，是推动制造业转型升级的核心要素。在全球科技竞争日趋激烈的背景下，各国均在加大对新材料研发与应用的投入，上市公司积极投身这一领域，不仅有助于我国在全球新材料产业竞争中占据优势地位，更能切实提升国家产业安全保障能力。

　　企业动作频频

　　整体来看，企业布局逻辑较为多元，包括加速战略转型、实现强链延链补链、完善细分领域布局等。

　　具体来看，8月5日，苏州锦富技术（维权）股份有限公司公告称，公司全资子公司拟投资约10.14亿元在上海投建“JF新材料一期东部生产基地”，重点聚焦消费电子与新能源领域的热管理材料等方向。此次布局是公司战略转型的关键举措，将进一步扩大产能规模。

　　7月29日，中化国际（控股）股份有限公司发布重组预案，公司拟通过发行股份方式收购南通星辰合成材料有限公司（以下简称“南通星辰”）100%股权。南通星辰核心业务涵盖环氧树脂和工程塑料，已构建从原料到高端材料及下游应用的全产业链布局。通过与南通星辰在产能、技术、市场等方面的深度整合协同，公司将进一步实现强链延链补链，提升在新材料业务领域的核心竞争力。

　　7月22日，苏州珂玛材料科技股份有限公司发布公告称，公司拟以1.02亿元收购苏州铠欣半导体科技有限公司73%股权。后者深耕碳化硅涂层及陶瓷零部件领域，产品已应用于半导体外延环节。此次收购将助力公司完善在碳化硅材料领域的布局，增强对半导体客户的服务能力。

　　此外，新凤鸣集团股份有限公司、东睦新材料集团股份有限公司、上海普利特（维权）复合材料股份有限公司等多家企业亦积极布局新材料领域，涵盖生物基材料、软磁材料、塑料改性材料等方向，推动行业活力持续释放。

　　中国投资协会上市公司投资专业委员会副会长支培元认为，新材料行业具有技术壁垒高、附加值大的特点，龙头企业通过垂直整合可有效提升竞争力，同时布局前沿领域以获取长期业绩增长点。

　　行业竞争格局分化

　　“从行业竞争来看，目前新材料赛道呈现‘哑铃型’结构。”国际注册创新管理师、鹿客岛科技创始人兼CEO卢克林对《证券日报》记者表示，一端是百亿元级平台企业，凭借规模优势与全产业链布局承接头部订单；另一端是数十家细分领域领军企业，如专注于导热凝胶、PI（聚酰亚胺）薄膜等领域的企业，虽技术领先但体量较小，并购溢价较高。处于中间层的年营收10亿元至50亿元的二线厂商，因缺乏成本优势与核心技术配方，未来大概率成为上市公司的并购标的。

　　支培元补充说，头部企业通过技术并购和产业链协同加速突破，力争实现弯道超车，但同时面临利润空间压缩的压力；而细分领域的竞争则各有侧重——新能源材料需通过扩大规模降低成本，电子化学品要突破国外专利限制，生物医用材料则依赖临床应用转化能力的提升。

　　从行业驱动因素来看，新一代通信技术、新能源汽车、人工智能等领域的爆发式增长，催生了对高附加值新材料的旺盛需求。政策层面，《“十四五”原材料工业发展规划》《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案（2025—2027年）》等文件均将新材料产业作为战略性新兴产业重点推进；江苏、浙江、山东等地也纷纷出台专项发展规划和行动计划，为行业发展提供有力支撑。

　　展望未来，新材料行业投资将呈现“技术锚定、场景深耕”的趋势。袁帅认为，新能源汽车电池阻燃材料、低空经济轻量化复合材料、机器人用耐磨材料等细分领域，有望成为资本聚焦的热点。具备自主知识产权的企业将获得更多政策与资本倾斜，由产业资本主导的协同并购将加速技术产业化进程。

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